Tokeniserte Innskudd i Canada
Canadas bankregulator har presisert at tokeniserte innskudd ikke er juridisk forskjellige fra tradisjonelle innskudd. Dette gir føderalt regulerte finansinstitusjoner en klarere vei til å utvikle innskuddsprodukter ved hjelp av blockchain og annen digital teknologi.
Regulatorisk Klargjøring
Kontoret for tilsyn med finansinstitusjoner (OSFI) uttalte at finansinstitusjoner og deres tredjepartsleverandører har utviklet nye finansielle produkter i takt med utviklingen innen digital finans, inkludert tokeniserte og andre digitalt representerte innskudd. OSFI sa at deres nyeste uttalelse var ment å klargjøre hvordan eksisterende føderale lover for finansinstitusjoner gjelder når banker bruker ny teknologi for å tilby slike produkter.
«Tokeniserte innskudd er for eksempel ikke juridisk distinkte fra tradisjonelle innskudd,» sa regulatoren.
Denne posisjonen betyr at et innskudd ikke blir en separat type finansielt produkt bare fordi det er representert digitalt eller bruker blockchain-infrastruktur. Institusjonen som tilbyr produktet forblir ansvarlig for å oppfylle lovene og regulatoriske krav som gjelder for den underliggende bankaktiviteten.
Teknologinøytral Tilnærming
OSFIs presisering plasserer det juridiske fokuset på den underliggende finansielle fordringen, og lar banker bruke forskjellige tekniske systemer så lenge produktet forblir innenfor deres tillatte aktiviteter. Finansinstitusjoner må sørge for at produkter bygget med ny teknologi overholder gjeldende lover og forskrifter, også når eksterne selskaper utfører deler av tjenesten på deres vegne.
OSFI pekte spesifikt på bankene til sin B-13-retningslinje, som dekker teknologi og cybersikkerhetsrisikostyring, og B-10-retningslinje for tredjepartsrisikostyring. Banker som vurderer nye produkter eller tjenester, forventes å kontakte sine OSFI-lederveiledere før lansering. Regulatoren oppfordret institusjoner til å søke juridisk rådgivning der det er hensiktsmessig.
Internasjonale Prosjekter og Utviklinger
Banker utenfor Canada har gått utover tidlige eksperimenter med tokeniserte innskudd i løpet av 2026, med flere prosjekter som tester hvordan eksisterende kommersielle bankpenger kan bevege seg gjennom blockchain-infrastruktur. I juli lanserte Swift en blockchain-hovedbok med 17 banker på seks kontinenter som forberedte seg på å teste tokeniserte innskuddsbetalinger for døgnåpne grenseoverskridende oppgjør.
Deltakende institusjoner inkluderte HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, Standard Chartered, ANZ og DBS. Systemet ble utviklet over ni måneder og ble designet for å koordinere betalinger som involverer bankutstedte digitale innskudd, samtidig som det opprettholder samsvars-, risikostyrings- og kontrollprosessene som brukes av finansinstitusjoner.
Fremtidige Utsikter
Canadas behandling av tokeniserte innskudd utvikler seg parallelt med en separat reguleringsprosess for fiat-backede stablecoins. Bank of Canada-guvernør Tiff Macklem sa i desember 2025 at stablecoins bør være knyttet en-til-en til sentralbankvaluta og støttet av likvide statlige eiendeler.
Den planlagte lovgivningen vil endre Retail Payment Activities Act for å dekke betalingstjenesteleverandører som håndterer stablecoin-transaksjoner, og inkludere nasjonale sikkerhetsbeskyttelser for fiat-backede tokens. Digitale eiendeler i canadiske dollar utvikles allerede under eksisterende reguleringsstrukturer.
OSFIs nyeste uttalelse gjelder spesifikt innskudd tilbudt av føderalt regulerte finansinstitusjoner. Banker som utvikler nye produkter forventes fortsatt å konsultere sine lederveiledere før lansering og overholde regulatorens eksisterende teknologi-, cyber- og tredjepartsrisikokrav.
