Polymarket under granskning av CFTC
Polymarket har møtt fornyet granskning fra Commodity Futures Trading Commission (CFTC) angående om de har overholdt de amerikanske tilgangsbegrensningene knyttet til sitt $1,4 millioner forlik fra 2022, ifølge Reuters. Den 27. oktober rapporterte Reuters, med henvisning til to personer kjent med saken, at gjennomgangen omfatter den offshore plattformens lokasjonskontroller og amerikansk reklame, samt onboarding og kundebeskyttelse på deres separate amerikanske børs.
Bakgrunn for granskningen
Ifølge Reuters utgjør gjennomgangen av forliket en del av en etterforskning som ble åpnet tidligere i år, der en kilde beskrev granskningen av tidligere kontroller og prosesser. Selskapet har hovedkontor i New York og har en offshore enhet registrert i Panama. Talsmenn for Polymarket og CFTC avviste å kommentere til nyhetsbyrået.
«Verken CFTC eller Justisdepartementet har forklart hvorfor lignende undersøkelser ble avsluttet i fjor.»
De tidligere forespørslene undersøkte overholdelse av forliket, og FBI ransaket administrerende direktør Shayne Coplans hjem i november 2024. Begge etterforskningene ble avsluttet uten siktelser i 2025.
Detaljer om forliket
Reuters» siste rapport beskriver en etterforskning, uten at det er annonsert funn om at selskapet brøt avtalen. I sin håndhevelseskunngjøring den 3. januar 2022 identifiserte CFTC respondenten som Delaware-registrerte Blockratize, Inc., som driver virksomhet som Polymarket. Byrået sa at selskapet tilbød hendelsesbaserte binære opsjoner uten registrering som en swap-execution-fasilitet eller betegnelsen som en kontraktsmarked.
CFTC fant at Polymarket hadde drevet den uregistrerte fasiliteten siden omtrent juni 2020 og tilbød mer enn 900 hendelsesmarkeder. Kontraktene dekket kryptovalutapriser, offentlige helseopplysninger og valgresultater, med handel utført gjennom blockchain-baserte smarte kontrakter.
En sivil straff på $1,4 millioner fulgte krav om å avvikle ikke-kompatible markeder og stoppe de påståtte bruddene. Byrået sa at betydelig samarbeid med etterforskningen bidro til en redusert straff.
Regulatoriske forpliktelser
Den underliggende ordren, i sak 22-09, påla spesifikke frister. Innen 14. januar 2022 måtte Polymarket stoppe tilbudet om tilgang til ikke-kompatibel handel, løse berørte markeder og gjøre midler tilgjengelige for full innløsning av deltakere med åpne posisjoner. Skriftlig bekreftelse på at disse forpliktelsene var oppfylt, skulle leveres innen 24. januar.
Ordren krevde separat bekreftelse på at tilgang ikke lenger ble tilbudt med mindre tilbudet, forespørselen eller handelen var i samsvar med Commodity Exchange Act og gjeldende forskrifter.
Oppkjøp og fremtidige planer
Blockratize aksepterte forliket uten å innrømme eller benekte funnene og konklusjonene, underlagt ordens bestemmelser som regulerer deres bruk i saker som involverer Kommisjonen. I juli 2025 fullførte Polymarket sitt oppkjøp av QCEX for $112 millioner, og kjøpte en derivatbørs og clearinghus lisensiert av CFTC.
Transaksjonen ble annonsert 21. juli, kort tid etter at de tidligere føderale etterforskningene ble avsluttet. Kjøpet ga regulatorisk infrastruktur for Polymarkets tilbakevending til det amerikanske markedet gjennom en innenlandsk virksomhet.
Kontroller og overvåking
Deres globale leder for etterforskning og etterretning, Shana Bautista, fortalte Reuters at selskapets kontroller kunne stoppe det store flertallet av amerikanere fra å bruke den offshore tjenesten. Bautista, en tidligere FBI-etterforsker og Coinbase-analytiker, beskrev systemer som kombinerer maskinlæring, blockchain-analyse, handelsovervåking, åpen kildekode-forskning og eksterne tjenester.
«Jeg ser ikke på det som et virkelig utbredt problem.»
Selskapet sa at deres handelsovervåking og etterforskninger hadde generert mer enn 100 henvisninger til rettshåndhevelse. Deres redegjørelse for kontrollene og deres effektivitet forble selskapets egen vurdering.
Markedsføringsundersøkelser
Som crypto.news rapporterte 30. juni, var CFTCs forretnings- og markedsføringsundersøkelse allerede i gang med å undersøke flere deler av Polymarkets drift, inkludert aktivitet på sosiale medier. Bloomberg beskrev undersøkelsen, mens CNBC separat rapporterte at den forble aktiv.
Etter påstander om promotering av videoer, fortalte Polymarket CNBC at de reviderte aktivt promotert innhold for overholdelse av selskapets standarder og juridiske opplysningskrav. Senatorene Adam Schiff og John Curtis hadde bedt CFTC-leder Michael Selig om å forklare byråets tilsyn med reklame, influencer-avsløringer, aldersverifisering og forbrukerbeskyttelse.
Deres spørsmål inkluderte hvordan regulatoren hadde forhindret den offshore plattformen fra å tiltrekke amerikanske brukere etter forliket. En separat markedsføringsundersøkelse fra bystyret fulgte i august, der New York City Council Speaker Julie Menin søkte informasjon fra Polymarket, Kalshi, Coinbase og Gemini Titan om hvordan hendelseskontraktprodukter ble promotert til forbrukere.
Bystyrets medfølgende memo sa at deres undersøkelse angikk markedsføring og forbrukerbeskyttelse, unntatt spørsmålet om hvorvidt hendelseskontraktbørser brøt statlige spilllover. Menins kontor sa at en høring ville være en del av etterforskningen.
