Dommene mot Cred LLCs ledere
To tidligere ledere fra det nedlagte kryptolånselskapet Cred LLC har blitt dømt til en samlet straff på 88 måneder i føderalt fengsel for sine roller i en svindelkonspirasjon. Konspirasjonen etterlot over 6 000 kunder med mer enn $140 millioner i tap.
Rettsavgjørelser
Senior U.S. District Judge William Alsup dømte medgründer og tidligere administrerende direktør Daniel Schatt til 52 måneder bak murene, mens tidligere CFO Joseph Podulka fikk en straff på 36 måneder. Begge tiltalte erklærte seg skyldige i mai i anklager om svindelkonspirasjon som stammer fra deres villedende forretningspraksis ved den San Francisco-baserte kryptovaluta-låneplattformen.
Bakgrunn for svindelkonspirasjonen
Dommene avslutter en langvarig rettslig kamp som begynte med Creds konkursbegjæring i november 2020. Ved å bruke nåværende kryptovaluta-verdier fra august, anslår myndighetene at kundetapene overstiger $1 milliard, noe som gjør dette til en av de dyreste kryptolånsfeilene til dags dato.
Cred opererte som en kryptovaluta-finansiell tjeneste og tilbød dollar-lån mot kryptokollateral, samt aksepterte kundedepositum i bytte mot lovede avkastningsbetalinger. Selskapets forretningsmodell var sterkt avhengig av partnerskap med utenlandske enheter, som påtalemyndigheten sier kundene i stor grad var uvitende om.
Markedsforhold og konsekvenser
Svindelkonspirasjonen fikk fotfeste i mars 2020 da COVID-19-markedsturbulens utløste et Bitcoin-priskrasj. Denne hendelsen avdekket fatale feil i Creds risikostyringsstrategi og la grunnlaget for de ansattes påfølgende villedende oppførsel. Mars 2020 kryptovaluta-markedskrasj påvirket Creds drift alvorlig.
Innen dager etter Bitcoin (BTC) prisfall, fikk selskapet vite fra sin sikringspartner at det var økonomisk under vann og måtte likvidere alle handelsposisjoner umiddelbart. Sikringsforholdet, som skulle beskytte Cred mot kryptovaluta-prisvolatilitet, ble brått avsluttet. Dette etterlot selskapet uten beskyttelse mot fremtidige markedssvingninger og utsatte kundene for risiko de ikke ble informert om.
For å forverre disse problemene, oppdaget Cred at et kinesisk selskap de var avhengige av for å generere kunders avkastning, ikke kunne tilbakebetale titalls millioner dollar. I stedet for å avsløre disse økende økonomiske problemene, villedet Schatt og Podulka aktivt kundene om selskapets helse.
Under en offentlig «Spør ledelsen hva som helst»-sesjon 18. mars 2020, forsikret Schatt kundene om at Cred «opererte normalt» til tross for at han var klar over den alvorlige økonomiske nød.
Konsekvenser for de dømte
Begge lederne vil også måtte sone tre år med overvåket løslatelse og betale en bot på $25 000.
