OranjeBTC lanserer Digital Yield ETF
Det brasilianske Bitcoin-treasury-selskapet OranjeBTC planlegger å notere en ny inntektsfokusert ETF på B3 tidlig i september. Denne ETF-en, kjent som Digital Yield ETF eller DIGY11, vil gi lokale investorer eksponering mot preferanseaksjer utstedt av de amerikanske Bitcoin-treasury-selskapene Strategy og Strive.
Detaljer om DIGY11
DIGY11 vil foreta månedlige utbetalinger i brasilianske reais og hedge sin eksponering mot amerikanske dollar, ifølge selskapets pressemelding. Den innledende porteføljen forventes å være sterkt konsentrert i Strategy’s STRC preferanseaksjer, som ifølge Exame vil representere 95% av porteføljen, mens den gjenværende allokeringen vil gå til Strive’s SATA.
«DIGY11 vil ikke holde Bitcoin direkte, men følge MarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged Index, som velger preferanseaksjer utstedt av børsnoterte selskaper med Bitcoin-tunge balanseark.»
Forventede utbetalinger og kostnader
OranjeBTC anslår årlige utbetalinger tilsvarende «CDI pluss omtrent 3% til 5%» under nåværende markedsforhold. Estimatet ekskluderer endringer i DIGY11s aksjekurs og garanterer ikke avkastning for investorer. Fondet vil ta en årlig forvaltningsavgift på 0,90%, med totale kostnader estimert til 1,30%.
Forvaltning og administrasjon
ETF-en vil bli forvaltet av 3R Investimentos, med MarketVector som opprettholder sin referanseindeks og Banco Daycoval som håndterer fidusiær administrasjon. OranjeBTC vil fungere som produktutvikler, rådgiver og ankerinvestor.
Endringer og utbytte
En detalj har endret seg fra noen tidlige rapporter om DIGY11. Strategys nåværende side oppgir STRCs annualiserte utbytteandel for august til 12%, i stedet for 12,5%. Raten er variabel og kan justeres månedlig. Strategy oppgir også at deres preferanseverdipapirer ikke er sikret av deres Bitcoin-beholdninger, og at fremtidige utbytter ikke er garantert.
Markedet for kryptoinvesteringer i Brasil
Brasil har allerede et utviklet marked for børsnoterte kryptoinvesteringsprodukter. B3-data viste at kryptofond og ETF-er hadde R$13,7 milliarder i netto eiendeler på tvers av omtrent 576.000 investorer i april 2025. DIGY11 skiller seg fra konvensjonelle Bitcoin ETF-er fordi avkastningen primært avhenger av prisene på preferanseaksjer, utstederutbetalinger, valutahandling og fondskostnader, i stedet for å følge BTC direkte.
Fremtidige utsikter
OranjeBTC forventer at DIGY11 vil begynne å handles på B3 tidlig i september, men har ikke annonsert en fast første handelsdato. ETF-en forventes å tilby daglig likviditet, månedlige utbetalinger i reelle verdier og daglig offentliggjøring av sin portefølje og netto eiendomsverdi. Referanseindeksen kan også legge til andre Bitcoin treasury preferanseverdipapirer hvis utstedere oppfyller kriteriene for berettigelse.
For investorer vil de viktigste variablene etter lansering være STRC- og SATA-priser, deres fremtidige utbyttegrader, hedgekostnader og eventuelle endringer i porteføljevektene. Den projiserte CDI-premien forblir et estimat snarere enn en lovet avkastning.
