Innledning
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup og Wells Fargo utvikler et delt tokenisert innskuddsnettverk som kan bringe døgnåpne blockchain-betalinger til det regulerte amerikanske banksystemet. The Clearing House, et betalingsselskap eid av store kommersielle banker, vil drive det planlagte nettverket.
Mål og funksjoner
Målet er å la deltakende institusjoner avregne og oppgjøre tokeniserte innskudd når som helst, samtidig som det knytter blockchain-basert aktivitet til eksisterende betalingssystemer. Tokeniserte innskudd representerer krav mot penger holdt i en kommersiell bank. I motsetning til stablecoins forblir de underliggende midlene innenfor det regulerte banksystemet og får samme juridiske behandling som konvensjonelle innskudd.
Nettverket vil først betjene multinasjonale selskaper. Dets foreslåtte bruksområder inkluderer:
- Programmerbare treasury-operasjoner
- Sanntids likviditetsstyring
- Automatiserte betalinger
- Grensekryssende overføringer
«Dette er et stort skritt for bankene,» sa The Clearing House CEO David Watson mens han diskuterte prosjektet.
Støtte og samarbeid
Initiativet har støtte fra mer enn et dusin andre institusjoner, inkludert BNY Mellon, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist og U.S. Bank. En blockchain-leverandør er ennå ikke valgt, ifølge tidligere rapportering.
JPMorgan og Citigroup driver allerede separate blockchain-betalingstjenester, men det nye prosjektet vil tillate tokeniserte penger å bevege seg mellom forskjellige banker. JPMorgans Kinexys-plattform behandler mer enn 7 milliarder dollar i gjennomsnittlig daglig volum og har håndtert over 40 trillioner dollar siden lanseringen. Citi Token Services opererer i USA, Storbritannia, Singapore og Hong Kong, hvor det har overført milliarder av dollar gjennom Citigroups nettverk.
Behov for regulering
Et delt system kan fjerne begrensningene til disse lukkede nettverkene. JPMorgan Payments medleder Max Neukirchen sa at en regulert markedsinfrastruktur-løsning for avregning og oppgjør av tokeniserte innskudd er nødvendig for å skalere institusjonelle on-chain betalinger. Stablecoins tilbyr allerede 24-timers overføringer, programmerbart oppgjør og tilgang på tvers av blockchain-nettverk.
Omtrent 263 milliarder dollar i stablecoins er i omløp, noe som gir kryptonative betalingstjenester et etablert marked som bankene nå må ta hensyn til. Innskuddstokens ville tilby lignende oppgjørsfunksjoner samtidig som de holder kundenes penger på bankens balanse.
Utfordringer og fremtidige skritt
Imidlertid må bankene bli enige om felles tekniske og driftsstandarder, til tross for at de konkurrerer om mange av de samme bedriftskundene. Nettverket tar form ettersom amerikanske bankgrupper presser senatet til å stramme inn stablecoin-bestemmelsene i CLARITY-loven.
American Bankers Association, Independent Community Bankers of America og 76 statlige bankforeninger har bedt lovgiverne om å hindre kryptoplattformer fra å tilby insentiver som fungerer som renter på innskudd. Nåværende språk ville forby rente-lignende avkastning på stablecoins som holdes passivt, men tillate belønninger knyttet til betalinger og annen kvalifiserende aktivitet.
Bankgrupper argumenterer for at kryptoselskaper kan bruke disse insentivene til å trekke penger bort fra bankene, noe som reduserer innskuddene tilgjengelig for forbruker- og bedriftslån.
Goldman Sachs har skilt seg fra den bredere banklobbyen om hvorvidt denne uenigheten bør forsinke lovforslaget. CEO David Solomon støtter å fremme CLARITY-loven, til tross for at han kaller den ufullkommen.
Fremtidige planer
The Clearing House planlegger å gjøre systemet tilgjengelig for amerikanske finansinstitusjoner utover de opprinnelige deltakerne, noe som potensielt kan gi mindre banker tilgang til delt blockchain-betalingsinfrastruktur. Utviklingen vil nå avhenge av å velge den underliggende teknologien, bli enige om driftsstandarder og koble nettverket til eksisterende banksystemer.
Målet forblir første halvdel av 2027, selv om de deltakende institusjonene ikke har annonsert en spesifikk lanseringsdato. Multinasjonale selskaper vil gi den første testen på om regulerte innskuddstokens kan matche hastigheten og programmerbarheten til stablecoins uten å flytte midler utenfor banksystemet.
