Føderale RICO-søksmål mot Lime-styreleder
Føderale RICO-søksmål hevder at Lime-styreleder Brad Bao bidro til å gi Cere Network dekning, mens innsidere angivelig dumpet $41,78 millioner i CERE-tokens, noe som etterlot investorer med et prisfall på 99,8%.
Bakgrunn for søksmålene
Den føderale aktorens mangeårige jakt på et kryptovaluta-wash-trading-nettverk har nådd Silicon Valley, med Bao som nå står overfor to føderale racketeering-søksmål som totalt utgjør $157 millioner over påstått svindel ved Cere Network. De sivile sakene bygger på en amerikansk aksjon som allerede har sett Gotbit Ltd.-gründer Aleksei Andryunin erklære seg skyldig i konspirasjon for trådsvindel, sone åtte måneder i fengsel og inndra $23 millioner i kryptovaluta etter å ha innrømmet å ha falsifisert handelsvolum for å pumpe tokenpriser.
Detaljer om søksmålene
Rettsdokumenter gjennomgått av medier som International Business Times, viser at investorer har fremmet to separate RICO-klager i Northern District of California, som navngir Bao, Cere CEO Fred Jin og andre innsidere. Den første saken, fremmet av Hong Kong-knyttede investorgruppen Goopal Digital Limited, søker $100 millioner i erstatning, mens en annen søksmål fra San Francisco-investor Josef Qu krever $57 millioner, noe som bringer de samlede kravene til $157 millioner.
Påstander om svindel
Begge klager hevder at Jin brukte markedsfører Gotbit til å orkestrere wash-handler på lanseringsdagen for CERE-tokenet i november 2021, og genererte falskt volum for å skjule et massivt innside-salg. Cere sies å ha samlet inn omtrent $42,96 millioner fra mer enn 5 000 investorer, mange via tokensalg på Republic under Regulation D, før Jin og hans medarbeidere angivelig dumpet omtrent $41,78 millioner verdt av CERE på børser, mens de lovet at innsideholdninger var låst under vestingsplaner.
Investorenes tap
Ifølge prisdata fra tjenester som CoinMarketCap og CryptoRank, handlet CERE kortvarig nær en all-time high på rundt $0,47 tidlig i november 2021, men har siden kollapset til omtrent $0,00061, en nedgang på mer enn 99,8%. Qu sier han investerte i Cere gjennom en Simple Agreement for Future Tokens i 2019, som gir ham rett til 27,777,778 CERE-tokens, men han mottok aldri noen tildeling, selv om innsidere angivelig flyttet sine egne tokens til børser «innen timer» etter lansering.
Brad Baos rolle
Bao, som co-grunnla scootermarkedet Lime i 2017 og hjalp til med å utvide det til mer enn 280 byer over hele verden, ble med i Ceres styre og, ifølge klagene, lånte sine Silicon Valley-referanser for å hjelpe til med å skaffe kapital. Søksmålene hevder han mottok styrehonorarer og en tidlig CERE-tildeling, godkjente finansielle overføringer til kontoer kontrollert av Jin, og brukte sitt rykte til å berolige investorer om at Cere var et legitimt Web3-infrastrukturprosjekt.
Regulatoriske implikasjoner
Qu-klagen legger til såkalte «kontrollperson»-krav under seksjon 20(a) i Securities Exchange Act, som søker å holde Bao ansvarlig som en som utøvde myndighet over en enhet som angivelig har brutt føderale verdipapirlovgivninger, selv om han ikke personlig utførte hver del av planen. Begge søksmålene beskriver også omtrent $16,6 millioner i Cere-kassemidler som angivelig er tapt i høyrisiko DeFi-bet, inkludert omtrent $6,51 millioner på Mochi Protocol, $3,27 millioner i en CVX/ETH likviditetspool, $780 000 på Maple Finance og $345 000 i det mislykkede Neutrino USDN-systemet, alt uten investorenes samtykke.
Konklusjon
Rettsdokumentene fremstiller Jin som en seriefunderer som «etablerte et mønster» av å lansere virksomheter, skaffe kapital «under falske forutsetninger», hente ut verdi og deretter gå videre.
For regulatorer sitter Cere-sakene i skjæringspunktet mellom verdipapirhåndhevelse og kriminelt markedsmanipulasjonsarbeid som allerede er kjent fra Gotbit-rettssakene, hvor ansatte har blitt arrestert på amerikanske flyplasser, utlevert fra Singapore og firmaet beordret stengt. Et token som har mistet mer enn 99,8% av sin verdi og skapt overlappende sivile og kriminelle narrativer, vil sannsynligvis forbli på deres radar.
