FTX Recovery Trusts Søksmål mot Genesis Digital Assets
FTX Recovery Trust har anlagt et søksmål på 1,15 milliarder dollar mot Bitcoin-gruvedriftsfirmaet Genesis Digital Assets, og anklager dem for svindeloverføringer. Klagen, som ble levert mandag i U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware, hevder at Sam Bankman-Fried misbrukte FTX-kundefond til å kjøpe aksjer i Genesis Digital til «utrolig oppblåste priser» gjennom sitt hedgefond, Alameda Research, mellom august 2021 og april 2022.
Genesis Digitals medstiftere, Rashit Makhat og Marco Krohn, mottok henholdsvis 470 millioner dollar og 80,9 millioner dollar for sine aksjer i februar 2022, ifølge rettsdokumentene. Trusten hevder at kun Alameda, og ved utvidelse Bankman-Fried, som dens 90 % eier, hadde fordel av investeringene, mens FTX-kunder og kreditorer led tap som følge av de omdirigerte børsfondene.
Tidslinje for Genesis-investeringene
Tidslinjen for Genesis-investeringene avdekker systematiske fondsoverføringer. Rettsdokumentene viser at diskusjoner mellom Bankman-Fried og Genesis Digital begynte i juli 2021, da det kasakhiske gruvedriftsfirmaet søkte kapital for å utvide sin virksomhet til USA. Bankman-Fried ble med i Genesis Digital sitt styre i oktober 2021, ifølge Bloomberg, og posisjonerte seg for å overvåke hva som skulle bli en av Alamedas største ventureinvesteringer.
Klagen beskriver hvordan FTX-grunnleggeren fikk Alameda til å kjøpe flere trancher av Genesis-aksjer over en åtte måneders periode, med søksmålet som karakteriserer Genesis som «en av Bankman-Frieds mest hensynsløse investeringer med sammenblandede og misapproprierte midler.»
Mellom august 2021 og april 2022 investerte Alameda 1,15 milliarder dollar over fire distinkte finansieringsrunder: 100 millioner dollar i august 2021, 550 millioner dollar i januar 2022, 250 millioner dollar i februar, og 250 millioner dollar i april 2022. Trusten hevder at FTX-insidere regelmessig fikk Alameda til å «låne» milliarder fra FTX.com-børsen for å finansiere «utsvevende livsstiler og forfengelighetsinvesteringer» mens de skjulte kilden til disse midlene fra investorer og kreditorer.
Bankman-Fried trakk seg fra Genesis Digital sitt styre dagen før FTX meldte seg konkurs i november 2022, ifølge rettsdokumentene.
Granskning av Gruvedriftssektoren
Gruvedriftssektoren møter fornyet granskning etter FTX-fallet. Søksmålet mot Genesis Digital er det nyeste forsøket fra FTXs konkursbo for å gjenvinne eiendeler for kreditorene, med trusten som allerede har distribuert 6,2 milliarder dollar over to tidligere betalingsrunder. Trusten fullførte en distribusjon på 1,2 milliarder dollar i februar, etterfulgt av en større utbetaling på 5 milliarder dollar i mai, med en ytterligere distribusjon på 1,6 milliarder dollar planlagt for 30. september, noe som bringer totale gjenvinninger til nesten halvparten av de 16,5 milliarder dollar som er øremerket for ofrene.
Denne gjenvinningen skjer mens Genesis Digital, som driver over 500 megawatt med gruvedriftskapasitet på 20 datasentre på fire kontinenter, har sett sin verdsettelse falle til 5,5 milliarder dollar under en finansieringsrunde i april 2022, kort tid før kryptovaluta-prisene kollapset senere det året.
Gruvedriftsfirmaet vurderte en børsnotering i USA så sent som i juli 2024, og jobbet med rådgivere for å evaluere en potensiell notering, samt planla en pre-IPO finansieringsrunde midt i kryptovalutaindustriens gjenoppretting fra nedgangen i markedet i 2022.
Kompleksitet i Selskapsstrukturen
Imidlertid tilfører FTX-søksmålet et nytt lag av kompleksitet til Genesis Digitals selskapsstruktur, som inkluderer et omfattende nettverk av amerikanske datterselskaper med navn som Dog House TX-1, Mother Whale LLC, og White Deer LLC. Klagen hevder at disse amerikanske datterselskapene opererer som «alter egoer» av morselskapet, noe som potensielt eksponerer hele selskapsstrukturen for tilbakebetalingskrav under både føderal konkurslov og Delaware statlige svindeloverføringslover.
I mellomtiden fortsetter Bankman-Fried å sone sin 25-årige fengselsstraff etter å ha blitt dømt for syv straffbare forhold, med muntlige argumenter for hans anke planlagt til 4. november 2025. Søksmålet legger til det komplekse nettverket av rettssaker etter oppgjøret på 175 millioner dollar tidligere i år med Genesis Global, et datterselskap av Digital Currency Group, ettersom kreditorer og konkursforvaltere forfølger gjenvinningsforsøk på tvers av flere jurisdiksjoner og selskapsenheter knyttet til den mislykkede børsen.
