FalconX Introducerer Fremtidige Renteavtaler for Ethereum-Staking
FalconX, med hovedkontor i San Mateo, California, kunngjorde torsdag at de har gjennomført de første fremtidige renteavtalene knyttet til Ethereum-stakingavkastning, og introduserer en ny klasse av rente-baserte derivater til markedet for digitale eiendeler.
Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR)
Kontraktene refererer til Treehouse Ethereum Staking Rate, eller TESR, en benchmark som publiseres daglig av infrastrukturleverandøren Treehouse. Målingen er en del av Treehouse sitt «Decentralized Offered Rates»-rammeverk, som har som mål å skape kryptonative ekvivalenter av mye brukte benchmarker som Libor eller Secured Overnight Financing Rate.
Økt Etterspørsel etter Staking
Lanseringen skjer i takt med at etterspørselen etter staking har økt, med Ethereums validator-inntaks kø som nylig nådde sitt høyeste nivå på to år, midt i milliarder av dollar i innstrømninger til ETF-er og bedriftskasser. Ethereum-stakingavkastningene har også svingt i år på grunn av endringer i validator-deltakelse og nettverksaktivitet, noe som har fått institusjonelle investorer til å søke måter å håndtere renteeksponering på.
Ved å tilby et strukturert produkt rundt disse avkastningene, sa FalconX og Treehouse at de har som mål å utvide det faste inntektslaget av digitale eiendeler.
Institusjonelle Deltakere og Markedets Respons
FalconX, en digital eiendels prime broker støttet av Accel, Tiger Global og GIC, sa at TESR-fremover lar institusjoner hedge eller spekulere på avkastning fra Ethereum-staking, som har blitt nettverkets native avkastning siden overgangen til proof-of-stake. Institusjonelle deltakere i de første handlene inkluderer Edge Capital, Monarq og Mirana. Andre firmaer som BitPanda, RockawayX og Algoquant har uttrykt interesse for det nye markedet, ifølge FalconX.
Selskapet fortalte Decrypt at instrumentene for øyeblikket ikke er tilgjengelige for amerikanske kunder.
«Staking rate derivater som TESR FRAs har vært lenge etterlengtet,» sa Nicholas Gallet, administrerende direktør i Gallet Capital og tidligere rentehandler hos Nomura, i en uttalelse. «For første gang kan langsiktige kryptoinnehavere hedge mot volatilitet i stakingavkastning og uttrykke fremadskuende synspunkter i et format som speiler tradisjonell finans,» la han til.
Fremtiden for Staking Derivater
FalconX beskrev det nye markedet som «aktivt og kontinuerlig tilgjengelig,» og skiller det fra engangs pilottransaksjoner som har preget tidligere forsøk på hedging av stakingavkastning. Standardisert dokumentasjon og arbeidsflyter, sa selskapet, vil muliggjøre gjentatt deltakelse og dypere likviditet over tid.
