Coinbase Europe ilagt bot av Irland
Irland har ilagt Coinbase Europe en bot på €21,5 millioner etter at dataproblemer førte til at €173 milliarder i transaksjoner ikke ble overvåket. Feilene ble ikke oppdaget under registreringen som Virtual Asset Service Provider (VASP) og tvinger nå selskapet til å flytte til Luxembourg.
Transaksjonsovervåkingssvikt
Den irske sentralbanken ilagte Coinbase Europe boten for svikt i transaksjonsovervåkingssystemene, som resulterte i at omtrent 30 millioner transaksjoner forble uovervåket mellom 2021 og 2022, ifølge forliksdokumenter offentliggjort i november 2025. Botens størrelse representerer den fjerde største straffen som noen gang er ilagt av Irlands finansregulator.
Flytting til Luxembourg
Coinbase Europes registrering som VASP hos den irske sentralbanken vil utløpe ved slutten av 2025, og selskapet planlegger å avslutte driften i Irland og flytte til Luxembourg, ifølge forliket.
Regulatoriske bekymringer
Tilsynsaksjonen dreide seg om det regulatorene beskrev som en sammenbrudd i Coinbase Europes systemer for bekjempelse av hvitvasking av penger. De uovervåkede transaksjonene utgjorde 31 % av selskapets forretningsvolum i den berørte perioden, totalt omtrent €173 milliarder, ifølge den irske sentralbanken.
Datakonfigurasjonsproblemer
Coinbase Europe hadde outsourcet transaksjonsovervåkingen til sitt amerikanske morselskap, Coinbase Inc., som drev et transaksjonsovervåkingssystem (TMS) designet for å flagge mistenkelig aktivitet. På grunn av datakonfigurasjonsproblemer feilet fem av 21 høy-risiko overvåkingsscenarier i å fungere som tiltenkt fra 23. april 2021 til 29. april 2022, ifølge forliksdokumentet.
Forsinket oppdagelse av problemer
Feilene gikk uoppdaget av Coinbase Europe i en lengre periode. Det europeiske datterselskapet ble først informert om TMS-problemene i februar 2023, ifølge forliket. Seniorledere i Coinbase Europe ble klar over problemets potensielle materielle innvirkning først i mai 2023, da Coinbase Inc. ga ytterligere detaljer om utbedringsarbeidet.
Effekten av forsinkelsen
Prosessen med å re-screene de berørte transaksjonene tok nesten tre år å fullføre, ifølge den irske sentralbanken, som uttalte at denne forsinkelsen «underminerte effektiviteten» av de mistenkelige transaksjonsrapportene som til slutt ble sendt inn.
Regulatorisk tilsyn og forbedringer
Etter varsling om problemene initierte den irske sentralbanken forbedret tilsyn og krevde at Coinbase Europe måtte gjøre betydelige forbedringer i sitt rammeverk for bekjempelse av hvitvasking av penger og samsvarsfunksjon, ifølge forliket. Forliksdokumentet bemerket at Coinbase Europes systemer og kontroller var «ineffektive til å overvåke arbeidet til Coinbase Inc.» i den aktuelle perioden.
Kommentarer til det amerikanske finansdepartementet
Tilsynsaksjonen skjedde i samme periode som Coinbase sendte kommentarer til det amerikanske finansdepartementet angående regulering av kryptovaluta. I disse kommentarene, datert 2025, ba selskapet om at finansdepartementet skulle publisere tilsynsveiledning som eksplisitt anerkjente Know Your Transaction (KYT) screening og blockchain-analyse som effektive midler for å forbedre samsvar med bekjempelse av hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme.
Avslutning
Coinbase Europe har siden fått lisens i Luxembourg gjennom en separat regulatorisk prosess, ifølge forliket. Selskapet svarte ikke umiddelbart på forespørsel om kommentar angående den irske tilsynsaksjonen. Den irske sentralbanken avsto fra å kommentere utover det publiserte forliksdokumentet.
