Circle Introducerer Bitcoin-Støttede Lån
Circle har lansert en ny tjeneste for institusjonelle kunder som gir dem muligheten til å bruke Bitcoin (BTC) beholdninger for å oppnå USDC-likviditet uten å måtte selge sin Bitcoin. Tjenesten, kalt Digital Asset-Backed Borrowing, lar kvalifiserte Circle Mint-kunder bruke BTC som sikkerhet for å låne USDC gjennom on-chain utlånsmarkeder.
Hvordan Tjenesten Fungerer
Kundene kan sette inn Bitcoin, lage Circles innpakkede Bitcoin-token, cirBTC, og bruke det som sikkerhet i støttede tredjeparts utlånsmarkeder på Arc eller Ethereum. Morpho er den første utlånsprotokollen som støttes, og Circle planlegger å legge til Aave og andre protokoller.
Lanseringen skjer samtidig med at cirBTC går live på Arc. Ifølge Circle blir lånt USDC satt direkte inn på kundens Circle Mint-balanse, mens lånerenter, sikkerhetskrav og likvidasjonsgrenser settes av det tredjeparts utlånsmarkedet.
Overkollateraliserte Låneposisjoner
Låneposisjonene er overkollateraliserte, med sikkerhet levert gjennom en kundekontrollert lommebok til tredjeparts DeFi-protokoller, i stedet for å bli utlånt direkte av Circle. Det er viktig å merke seg at kunder i New York er ekskludert fra denne tjenesten.
Bakgrunn og Tidligere Lanseringer
Circle lanserte tidligere cirBTC på Ethereum i juni, og tokenet er støttet 1:1 av Bitcoin som holdes i forvaring av Circle National Trust. Begge lanseringer kommer bare dager etter at Circle rullet ut Arc mainnet, sin layer-1 blockchain som retter seg mot stablecoin-betalinger og finansmarkeder.
Arc bruker USDC som sin native gas-token og støtter tokeniserte eiendeler, inkludert BlackRocks BUIDL og Circles USYC.
Bransjeutviklinger
Circles lansering følger et bredere press for å gi institusjonelle investorer tilgang til kryptobaserte lån, samtidig som sikkerheten holdes innen etablerte oppbevaringsordninger. I februar inngikk Anchorage Digital samarbeid med Kamino for å la institusjoner låne mot staket Solana (SOL) holdt hos Anchorage Digital Bank, noe som gir låntakere tilgang til on-chain likviditet uten å flytte sikkerheten ut av kvalifisert oppbevaring.
Bitcoin-støttede modeller fulgte i mars, da Lombard samarbeidet med Bitwise for å utvikle et system for å låne mot BTC holdt i forvaring, med Morpho som leverer utlånsinfrastrukturen. I motsetning til Circles modell, som konverterer innskutt BTC til cirBTC for bruk som sikkerhet, var Lombards system designet for å holde den underliggende Bitcoin i forvaring uten å pakke eller brokoble den.
BitGo utvidet også sitt institusjonelle utlånstilbud i mars, og lanserte en finansieringsplattform for lån og utlån mot likvide, stakede og låste kryptoaktiva holdt i forvaring. Dets porteføljebaserte modell lar flere eiendeler fungere som sikkerhet, i stedet for å kreve at sikkerhet må stilles for individuelle lån.
