Modernisering av Markedsovervåkning i Brasil
Otto Lobo, presidenten for CVM, Brasils tilsvarende SEC, understreket at obligatorisk tokenisering, kombinert med AI-overvåkning, er nødvendig for å modernisere tradisjonelle overvåkningsmetoder som har blitt foreldet på grunn av størrelsen på fondstrukturen, som har en nettoverdi på 2,32 billioner dollar.
CVM presser på for aktiv tokenisering som et nøkelelement for å modernisere markedets strukturregler i kombinasjon med kunstig intelligens-drevet overvåkning. Lobo påpekte at en obligatorisk overgang til aktiv tokenisering er nødvendig for å omstrukturere den nåværende markedsovervåkningsinfrastrukturen, som har blitt overveldet av veksten i fondindustrien i landet.
«Tokenisering allerede transformerer kapitalmarkedsinfrastrukturen og gir relevante muligheter for å øke effektiviteten, innovasjonen og tilgangen til nye forretningsmodeller.»
Valor Econômico rapporterte at fondindustrien har nådd en nettoverdi på 2,32 billioner dollar med over 34 000 aktive strukturer, noe som gjør tradisjonelle tilsynsmetoder foreldet på grunn av den massive skalaen av operasjoner. Moderniseringsprosessen, som forventes å tilføre 1 200 nye ansatte de neste årene, følger en høyesterettsavgjørelse som tillater CVM å beholde 70 % av inntektene fra inspeksjonsgebyrer, noe som gjør dette skiftet til mer moderne tilsynsstrukturer mulig.
Fordeler med Desentraliserte Hovedbokteknologier
Under en konferanse anerkjente Lobo at desentraliserte hovedbokteknologier (DLT) gir en fordel over tradisjonelle metoder ved å muliggjøre umiddelbare oppgjør, eliminere motpartsrisiko, registrere et kontinuerlig revisjonsspor og inkludere de endelige mottakerne av hver transaksjon i et digitalt register.
Lobo avslørte også at prosedyrer for å forhindre hvitvasking av penger ville bli implementert på aktivanivå ved hjelp av smarte kontrakter, noe som forenkler anvendelsen av samsvars- og kjenn-din-kunde-krav for regulatorer. Han fremhevet at denne moderniseringen også ville komme kundene til gode, med inngangskostnader til pengemarkedsfond så lave som 20 dollar, noe som åpner markedet for nye kunder med et potensielt stort adresserbart marked.
Fremtiden for Tokenisering i Brasil
B3, Brasils børs, fremmer tokeniseringstjenester som vil operere parallelt og dele likviditet med tradisjonelle markedssikkerheter. Børsen forventer at denne plattformen vil være klar innen 2027. Sentralbanken i Brasil støtter tokenisering og «åpen finans» som nøkelelementer i fremtidens finanssystem.
«Vi tester allerede tre DLT-er, med mulighet for å skape innfødte digitale eiendeler, og deretter overvåke markedet på en helt annen måte,» avslørte han, og bemerket at opprettholdelse av markedets integritet er avgjørende for tokeniserte eiendeler.
«Tokenisering allerede transformerer kapitalmarkedsinfrastrukturen og gir relevante muligheter for å øke effektiviteten, innovasjonen og tilgangen til nye forretningsmodeller.»
