BUIDL Utbytte og Fondets Funksjon
BUIDL, eller BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, er kapitalforvalterens første tokeniserte pengemarkedsfond, opprettet i samarbeid med Securitize. I mai betalte BUIDL mer enn 10 millioner dollar i utbytte, noe som markerer den høyeste månedlige utbetalingen til dags dato.
Fondet gir tradisjonell pengemarkedseksponering—herunder amerikanske statsobligasjoner, kontanter og repurchase agreements—som kan representeres og handles på offentlige blockchains i form av tokens. Det utsteder tokens gjennom en whitelist-mekanisme for å sikre overholdelse av regelverket, og opererer på flere blockchains, blant annet Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism og Aptos.
Daglige Utbetalinger og Avkastning
Investorer i BUIDL mottar daglig rente basert på avkastningen fra fondets underliggende eiendeler. Utbytte betales hver dag, noe som gir investorer muligheten til å reinvestere umiddelbart. I mai overskred den totale utbetalingen på mer enn 10 millioner dollar en slik terskel for et tokenisert statsgjeldfond i en enkelt måned.
«Utbyttet for mai ble fordelt over syv blockchains, med Ethereum som stod for 9,370,969 dollar av totalen.»
Aptos genererte 187,734 dollar, Avalanche 185,708 dollar, Polygon 104,889 dollar, Arbitrum 102,000 dollar, Optimism 85,339 dollar og Solana 70,593 dollar. Denne kjede-for-kjede nedbrytningen understreker Ethereums dominans, men andre nettverk ser økt deltakelse.
Investeringsbetingelser og Sikkerhet
Securitize fungerer som tokeniseringsplattform og overføringsagent for BUIDL, og håndterer overholdelse, investor onboarding og whitelist-håndtering. Kun kvalifiserte kjøpere—akkrediterte investorer og institusjoner som oppfyller strenge økonomiske krav—kan investere, med minimumsbeløp satt til 5 millioner dollar for individer og 25 millioner dollar for institusjoner.
Investorer handler i amerikanske dollar, og må bestå KYC (Know Your Customer) og AML (Anti-Money Laundering) sjekker før de kan bli whitelistet. Eiendelene oppbevares av Anchorage, Bitgo, Coinbase og Fireblocks, med BNY Mellon som eiendomsforvalter.
Resultater og Markedsposisjon
Siden oppstarten har BUIDL totalt distribuert mer enn 43,4 millioner dollar i utbytte, noe som fremhever den økende etterspørselen etter institusjonsklare, on-chain avkastningsprodukter. Ved pressetid er BUIDL den største tokeniserte pengemarkedsfondet, med en verdsettelse på 2,91 milliarder dollar.
Selv om det er størst, opererer BUIDL i et konkurransedyktig miljø med andre tokeniserte pengemarkedsfond, inkludert Franklin Templetons BENJI, Superstates USTB, Ondos USDY, OUSG og Circles USYC.
