CBDC-revolusjonen
Finansverdenen rystes ettersom sentralbanker over hele verden akselererer utforskningen og opprettelsen av CBDC-er (sentralbankens digitale valutaer). Prosessen, som startet som en noe forsiktig utforskning av digitale løsninger, har utviklet seg til et kappløp for å oppdatere monetære infrastrukturer blant ulike globale nasjoner. Mer enn 100 land studerer eller tester for tiden sine digitale valutaer. CBDC-revolusjonen tar form.
Hva er CBDC-er?
CBDC-er er mer enn en overhaling av hva penger bør være. I motsetning til alternative kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum, er CBDC-er nettbaserte ekvivalenter av en nasjonal valuta, med den tilsvarende verdien av de statlig utstedte papirlappene. De kombinerer stabiliteten og støtten fra tradisjonelle kontanter med effektiviteten og innovasjonen til digital valuta.
Utviklingen av CBDC-er
Drivkraften for utviklingen av CBDC-er har aldri vært høyere. Ifølge de nyeste tallene fra Bank for International Settlements jobber 93 % av sentralbankene allerede med CBDC-er, og mange har flyttet fokuset til faktiske pilotprogrammer og politikkutforming. Den nåværende utviklingen indikerer at verden har innsett at digitale valutaer ikke bare er eksperimentell teknologi, men nødvendig infrastruktur i fremtidens finans.
Globale ledere i CBDC-implementering
Kina har blitt lederen i implementeringen av CBDC DCEP (Digital Currency Electronic Payment), eller den digitale yuan. Kina har allerede gjennomført milliarder av dollar i digitale yuan-transaksjoner gjennom store pilotprogrammer i byer som Shenzhen, Beijing og Shanghai, noe som viser den praktiske gjennomførbarheten av detaljhandels-CBDC-er i stor skala.
Den europeiske sentralbanken har vært grundig i sin metodikk i det digitale euro-prosjektet, som involverer forskning og konsultasjoner med interessenter. Beskyttelse av personvern og å leve i harmoni med kontanter er av primær betydning i designet, noe ECB-tjenestemenn har fremhevet på grunn av bekymringer om at folk er redde for at sentralbanken kan overvåke dem og ekskludere dem økonomisk.
Den amerikanske sentralbanken, Federal Reserve, har vært forsiktig og har konsentrert seg om forskning og internasjonalt samarbeid i stedet for å være i hastverk med å gjøre noe. Tjenestemenn fra Federal Reserve sier at de er mindre bekymret for å være det første landet som distribuerer CBDC, og mer interessert i å få designet riktig, med tanke på de globale konsekvensene av den digitale dollaren.
Utfordringer og hensyn
Tekniske og politiske beslutninger knyttet til utviklingen av CBDC-er er komplekse og vil bestemme fremtiden for digital valuta. Sentralbankene må balansere mot fastsatte prioriteringer: personvern og åpenhet, innovasjon og stabilitet, samt finansiell inkludering og sikkerhet.
En beslutning om engros versus detaljhandel CBDC-er er et grunnleggende designvalg. Engros CBDC-er er rettet mot interbankbetalinger og høyverdi transaksjoner, og gir muligheten til å transformere oppgjørssystemer og grensekryssende betalinger. Tilgjengeligheten av detaljhandels-CBDC-er til forbrukere og bedrifter kan endre hvordan folk gjennomfører hverdagslige transaksjoner og overfører pengepolitikk.
Personvernbeskyttelse er et kritisk aspekt av designet av CBDC-er. Selv om sentralbankene har forstått at personvern er essensielt, har de også notert seg det regulatoriske behovet for å bekjempe hvitvasking av penger (AML) og terrorfinansiering.
Fremtiden for CBDC-er
Implementeringen av CBDC-er kan revolusjonere grensekryssende betalinger. Transaksjoner på tvers av grenser, som i dag tar dager å fullføre og kommer med høye kostnader, kan bli gjort øyeblikkelige og kostnadseffektive. Dette vil imidlertid kreve koordinering av sentralbankene og løsning av intrikate regulatoriske og tekniske interoperabilitetsproblemer.
Finansiell inkludering er en av de mest betydningsfulle potensielle bruksområdene for å forbedre CBDC-er. Digitale valutaer vil tilby banktjenester til de uten bankforbindelse, slik at de kan sende remitteringer til lavere kostnad og muliggjøre en mer effektiv levering av statlige betalinger og sosialhjelp.
Selv om det er mulig å merke seg de potensielle fordelene med CBDC-er, må sentralbankene vurdere mange viktige spørsmål. Cybersikkerhet kan være den største trusselen, ettersom digitale valutaer kan bli mål for sofistikerte angrep. Sentralbankene må adoptere et høyt sikkerhetsnivå uten å kompromittere ytelse og brukeropplevelse.
Konklusjon
Den kommende perioden med CBDC-utvikling vil spille en kritisk rolle i å definere om kryptovaluta kan innfri sitt potensial til å bli en mer effektiv, inkluderende og motstandsdyktig valuta. Med pilotprogrammer i full gang og lansering på horisonten, venter verden spent på om CBDC-er vil bringe med seg en helt ny æra av digital finans, eller om de vil tåle presset som tradisjonelt har undergravd monetære innovasjoner.
CBDC-revolusjonen kan ikke oppsummeres i form av teknologier; det er en redefinering av infrastrukturen som moderne økonomier er avhengige av i den digitale verden. For å lykkes vil det være nødvendig å oppnå nivåer av samarbeid mellom sentralbanker, regjeringer, teknologileverandører og forbrukere som aldri før har vært sett, for å designe digitale valutaer som tilfredsstiller interessene til alle parter i systemet uten å undergrave stabiliteten og tilliten som er kjennetegnene ved det moderne monetære systemet.
