Metaplanet Annonserer Null-Rente Konvertible Obligasjoner
Det japanske Bitcoin-treasury-selskapet Metaplanet har annonsert planer om å utstede ¥52 milliarder, omtrent $340 millioner, i null-rente konvertible obligasjoner med forfall i 2031. Midlene skal brukes til å tilbakebetale Bitcoin-støttede lån og finansiere aksjetilbakekjøp.
Finansieringsplan og Bruk av Midler
Metaplanet offentliggjorde finansieringsplanen i en innlevering til Tokyo-børsen den 13. oktober, etter en beslutning fra administrerende direktør Simon Gerovich, under myndighet gitt av styret. Selskapet forventer å motta omtrent ¥51,9 milliarder i netto inntekter, og vil allokere ¥23,6 milliarder til gjeldsbetaling og opptil ¥28,3 milliarder til aksjetilbakekjøp.
«Obligasjonene er planlagt utstedt den 29. oktober 2026.»
Detaljer om Obligasjonene
I henhold til avtalen vil Metaplanet utstede usikrede, null-kupong konvertible obligasjoner med et totalt hovedbeløp på ¥52 milliarder. Verdipapirene forfaller den 29. oktober 2031 og har ingen periodiske renteutbetalinger. Investorer vil ha muligheten til å konvertere sine beholdninger til ordinære aksjer i henhold til vilkårene spesifisert i innleveringen.
Strategi for Gjeldsbetaling og Aksjetilbakekjøp
Selskapet planlegger å bruke ¥23,6 milliarder av inntektene i november 2026 for å tilbakebetale en del av sin eksisterende Bitcoin-støttede kredittfasilitet. Per 30. september hadde Metaplanet lånt omtrent $650 millioner gjennom en fasilitet som tillater opptil $800 millioner i finansiering.
Metaplanet sa at den nye finansieringen ville erstatte en del av sin rentebærende, Bitcoin-kollateraliserte gjeld med langsiktige usikrede forpliktelser. Selskapet forventer at transaksjonen vil redusere lånekostnadene og frigjøre noe Bitcoin som for tiden er pantsatt som sikkerhet.
Revisjon av Lånepolitikk
Finansieringen følger en revisjon av Metaplanets Bitcoin-lånepolitikk, som innførte grenser ment for å redusere avhengigheten av belånt Bitcoin-finansiering. I henhold til det reviderte rammeverket bør Bitcoin-støttede lån generelt forbli under 10 % av selskapets Bitcoin netto eiendelsverdi.
«Metaplanet anerkjente at dens låneforhold hadde nådd omtrent 17,7 % ved slutten av september.»
Aksjetilbakekjøp og Kapitalallokering
Sammen med gjeldsbetaling har Metaplanet allokert opptil ¥28,3 milliarder av de planlagte inntektene til å kjøpe tilbake sine ordinære aksjer mellom oktober og desember 2026. Selskapet beskrev kjøpene som en del av sin kapitalallokeringsstrategi, som fokuserer på å forbedre mengden Bitcoin som kan tilskrives hver utestående aksje.
Innleveringen identifiserte et planlagt off-market tilbakekjøp på opptil ¥25,3 milliarder gjennom Tokyo-børsens ToSTNeT-3 handelssystem. Metaplanet sa at mekanismen ville tillate det å kjøpe aksjer samtidig som den begrenset effekten av store kjøp på prisene i den vanlige handelssesjonen.
Fremtidige Utsikter og Prosjekter
Metaplanet har fortsatt å utvikle sine finansielle operasjoner gjennom Project Nova, et initiativ designet for å bygge finansielle produkter og tjenester rundt Bitcoin. I juli fullførte Metaplanet sitt oppkjøp av Siiibo Securities for ¥2,1 milliarder og omdøpte virksomheten til Metaplanet Securities.
Gjennom datterselskapet planlegger selskapet å utvikle investeringsprodukter som involverer Bitcoin-støttet kreditt, stablecoins og tokeniserte verdipapirer. Metaplanet har samarbeidet med JPYC og Progmat for å undersøke bruken av Bitcoin som sikkerhet for digitale finansielle produkter.
Oppkjøp av Super League Enterprise
I USA har Metaplanet foreslått å overta kontrollen over Nasdaq-noterte Super League Enterprise gjennom en investering som involverer 2 100 BTC og $2,5 millioner. Selskapet forventer å eie omtrent 95,7 % av virksomheten etter fullføring og planlegger å omdøpe den til Superplanet.
«Metaplanet forventer å fullføre oppkjøpet i løpet av fjerde kvartal 2026.»
Den amerikanske transaksjonen forblir underlagt aksjonærgodkjenning, gjeldende SEC- og Nasdaq-prosedyrer, og andre avslutningsbetingelser.
