Krypto-investorer i Nederland står overfor endringer i skatteforpliktelser
Krypto-investorer i Nederland kan stå overfor endringer i skatteforpliktelsene sine etter at lovgiverne i Representantenes hus godkjente reformer som vil endre hvordan landets eksisterende avgift på investeringsaktiva beregnes. Ideen om å betale skatt på urealisert gevinst har utløst sinne blant kryptokretser, med kritikere som hevder at det kan tvinge innehavere til å likvidere aktiva for å møte skatteforpliktelsene.
Noen brukere på sosiale medier har beskrevet det som «utenom sinnssykt«, ettersom volatiliteten i tokenpriser kan etterlate investorer med skattekrav på gevinster som senere fordamper. Reformen, kjent som Loven om Faktisk Avkastning på Boks 3, ble godkjent av Representantenes hus 12. februar med 93 av 150 lovgivere som stemte for. Loven forventes å tre i kraft i 2028, selv om den fortsatt trenger godkjenning fra det nederlandske senatet.
Beskatning av kryptoaktiva
Nederland deler personlig inntekt inn i tre kategorier, eller «bokser». Boks 1 dekker inntekt fra arbeid, boligeierskap og pensjoner. Boks 2 gjelder for betydelige aksjeandeler på 5 % eller mer i et selskap. Boks 3 – kategorien som er relevant for krypto – dekker sparing og investeringer, inkludert aksjer, obligasjoner, investeringseiendom og kryptoaktiva.
Jan Scheele, talsperson for Blockchain Netherlands Foundation (BCNL), fortalte Decrypt at den 36 % skattesatsen som har forårsaket den online oppstanden, ikke er ny. Det som har endret seg, er hvordan folks gevinster beregnes. «Denne satsen gjelder ikke [for tiden] for faktiske realiserte gevinster,» sa Scheele. «I stedet gjelder den for en antatt eller fiktiv avkastning beregnet årlig av skattemyndighetene, uavhengig av om gevinster ble realisert.»
I praksis forklarte han at dette betyr at nederlandske krypto-innehavere allerede har blitt beskattet på antatte avkastninger i stedet for faktiske handelsgevinster. «Den nylige Boks 3-lovgivningen flytter primært systemet fra beskatning basert på en fiktiv avkastning til beskatning basert på faktiske avkastninger,» sa Scheele. «I prinsippet bringer dette systemet nærmere økonomisk virkelighet og adresserer langvarige juridiske bekymringer reist av den nederlandske høyesterett angående rettferdigheten av beskatning av fiktiv avkastning.»
Potensielle konsekvenser for investorer
Hvis lovforslaget går gjennom senatet og blir lov, sa Scheele at virkningen på krypto-innehavere vil avhenge sterkt av markedsytelse og individuelle porteføljestrukturer. «I sterke bull-markeder kan beskatning på faktiske avkastninger føre til høyere effektive skattebyrder enn under det tidligere fiktive systemet,» sa han, og la til at i bjørnemarkeder eller år med lav avkastning, «kan beskatningen være lavere, siden faktiske negative avkastninger vil bli tatt i betraktning.»
I henhold til lovforslaget kan tap fremføres ubegrenset for å motregne fremtidige gevinster, selv om det er en terskel på €500 ($550) før tap kvalifiserer. Det vil ikke være noen refusjon for negative avkastninger. Likevel vil høyinntektsporteføljer bli rammet hardere under de potensielle nye forskriftene.
Robin Singh, administrerende direktør for krypto skatteprogramvarefirmaet Koinly, fortalte Decrypt at han ser det nederlandske skattesystemet for krypto som å ha en «suksessstraff.» «En investor kan ha hatt rett om teknologien og rett om timingen, men hvis de ikke kan dekke skattebyrden fra andre likvide besparelser, blir de tvunget til å kannibalisere sin posisjon,» sa Singh. Dette, argumenterte han, «straffer effektivt de beste investorene og hindrer nederlandske borgere fra å bygge meningsfull, langsiktig rikdom gjennom rentes rente.»
Men den største feilen kan være hvis prisen plutselig faller. «Hvis eiendelene dine faller betydelig i verdi etter vurderingen 31. desember, men før skatten forfaller i mai, kan du finne deg selv i et marerittscenario der hele den gjenværende porteføljen din ikke er nok til å dekke skattekravet for en «gevinst» som ikke lenger eksisterer,» forklarte Singh.
Fremtiden for krypto i Nederland
Scheele bemerket at dette ikke er et nytt problem. «Det nederlandske systemet er avhengig av en fast vurderingsdato, typisk 1. januar i skatteåret,» sa han. Hvis en eiendel deretter faller kraftig i verdi, blir ikke det fallet justert retroaktivt for det årets vurdering, selv om tapet kan gjenspeiles i det følgende skatteåret. Likevel sa han, «kortvarige prisbevegelser mellom vurdering og betalingsfrister bæres effektivt av skattebetaleren,» en strukturell funksjon som kan være «spesielt sensitiv i svært volatile aktivaklasser som krypto.»
Mens noen på sosiale medier oppfordrer innbyggerne til å pakke sakene sine og flykte som svar på lovforslaget, sa Scheele likevel at Nederland lenge har posisjonert seg som en innovasjonsvennlig jurisdiksjon innen Europa. «For politisk stabilitet og internasjonal konkurranseevne er klarhet og forutsigbarhet i beskatning av digitale eiendeler avgjørende. Regulatoriske og skattemessige rammer bør balansere rettferdighet, juridisk robusthet og behovet for å opprettholde et attraktivt miljø for teknologisk entreprenørskap,» sa han.
Krypto-adopsjon i Nederland er blant de høyeste i Europa. Rundt 22 % av nederlandske innbyggere har kjøpt krypto på et tidspunkt, og 17 % har for tiden digitale eiendeler, ifølge en undersøkelse fra BCB Group i 2025.
