Søksmål mot Fenwick & West
Søksmålet stammer fra påstander om at Fenwick & West har hjulpet til med å legge til rette for svindel hos FTX. Samtidig står amerikansk kryptoregulering overfor ny granskning etter at påtalemyndighetene i New York advarte om at den nylig vedtatte GENIUS-loven kan svekke beskyttelsene for svindelofre ved å gi store stablecoin-utstedere som Tether og Circle for mye skjønn over hvorvidt de skal fryse eller gjenvinne ulovlige midler.
Avtale i gruppesøksmål
FTX-brukere og advokatfirmaet Fenwick & West har nådd en foreslått avtale i et gruppesøksmål som anklager firmaet for å ha bistått i svindelen som førte til sammenbruddet av kryptobørsen. Dette fremgår av et felles rettsdokument som ble sendt inn på fredag. Advokater for Fenwick & West og advokater som representerer FTX-brukere informerte en føderal domstol i Florida om at de planlegger å formelt sende inn avtalen for godkjenning den 27. februar.
Selv om innleveringen ikke avslørte de økonomiske eller juridiske vilkårene for avtalen, ba begge parter retten om å pause alle eksisterende frister og utestående begjæringer i saken mens avtalen blir ferdigstilt.
Bakgrunn for søksmålet
Søksmålet mot Fenwick & West ble anlagt i 2023 og senere endret i august som en del av et multidistriktssøksmål som fulgte det dramatiske sammenbruddet av FTX sent i 2022. Den rettssaken inkluderer krav mot tidligere ledere, kjendis-promotører og profesjonelle tjenestefirmaer som jobbet med børsen.
I sin klage hevdet FTX-brukere at Fenwick spilte «en nøkkel- og avgjørende rolle» i å muliggjøre svindelen, og argumenterte for at børsens feilgrep ikke ville vært mulig uten firmaets juridiske veiledning. Søksmålet hevdet at Fenwick ga «betydelig bistand» ved å designe og godkjenne selskapsstrukturer som angivelig tillot urettmessig atferd å fortsette uten tilsyn.
Ifølge saksøkerne rådgav Fenwick FTX om hvordan de skulle strukturere virksomheten på måter som unngikk krav om registrering som pengeoverfører, og hadde innsikt i sammenblandingen av kundemidler. Klagen hevdet videre at firmaet hadde innsyn i de uklare operasjonelle grensene mellom FTX og dets tilknyttede handelsfirma, Alameda Research.
Fenwicks respons
Fenwick avviste påstandene og kjempet for å få saken avvist ved å argumentere for at de ikke var ansvarlige for å ha hjulpet og tilrettelagt en svindel de hevdet å ikke ha kjennskap til. Firmaet opprettholdt at de ga rutinemessige, lovlige juridiske tjenester og ikke var involvert i eller klar over noen svindelaktivitet ved børsen.
I november tillot imidlertid retten den endrede klagen å gå videre, og avviste Fenwicks begjæring om avvisning og holdt saken i live. Denne avgjørelsen økte presset på partene til å utforske en forhandlet løsning. Hvis avtalen godkjennes, vil det fjerne en annen stor profesjonell tjenesteforsvarer fra den omfattende FTX-rettssaken.
Bekymringer om GENIUS-loven
I andre juridiske nyheter uttrykte flere påtalemyndigheter i New York bekymringer for at en ny amerikansk føderal stablecoin-lov kan svekke beskyttelsene for svindelofre, og advarte om at det kan gi store utstedere juridisk dekning for å unngå ansvar. Ifølge en CNN-rapport som ble publisert mandag, signerte New Yorks justisminister Letitia James og fire distriktsadvokater i New York et brev som kritiserte GENIUS-loven, og argumenterte for at lovgivningen ikke tilstrekkelig adresserer svindel i stablecoin-markeder.
Påtalemyndighetene sa at loven kan tillate stablecoin-utstedere å fortsette praksiser som gjør det vanskelig for ofre å gjenvinne stjålne midler, og effektivt skjerme selskaper fra ansvar. Brevet nevnte spesifikt Tether og Circle, og hevdet at begge firmaene har tjent på kriminell aktivitet knyttet til stablecoins.
Påtalemyndighetene anklaget Tether for å fryse bare noen mistenkelige USDT-transaksjoner og beholde bredt skjønn over hvorvidt de skulle bistå rettshåndhevelse. Som et resultat argumenterte de for at midler som ble stjålet og konvertert til USDT ofte aldri blir frosset, beslaglagt eller returnert til ofrene.
Brevet kritiserte også Circle ved å si at mens selskapet fremstiller seg selv som en partner i kampen mot økonomisk kriminalitet, var deres retningslinjer «betydelig verre» enn de til Tether når det gjelder å hjelpe svindelofre med å gjenvinne midler.
Respons fra Tether og Circle
Circle svarte med å forsvare sin overholdelsesrekord og regulatoriske holdning. Chief Strategy Officer Dante Disparte sa at selskapet konsekvent prioriterte finansiell integritet og overholdelse av amerikanske og globale regulatoriske standarder, og la til at GENIUS-loven forsterker kravene for stablecoin-utstedere til å overholde regler for finansiell integritet samtidig som den styrker forbrukerbeskyttelser.
Han sa at Circle har fulgt gjeldende regler som en amerikansk-regulert finansinstitusjon og har til hensikt å fortsette med det. Tether avviste også kritikken ved å uttale at de tar svindel, forbrukerskade og misbruk av USDT på alvor og opprettholder en nulltoleransepolitikk mot ulovlig aktivitet.
Imidlertid forklarte selskapet at de ikke har en generell juridisk forpliktelse til å overholde statlige sivile eller strafferettslige prosesser på samme måte som en amerikansk-regulert finansinstitusjon ville gjort. Tether har hovedkontor i El Salvador, utenfor amerikansk reguleringsjurisdiksjon.
