Advarsel om utvidelse av finansielle overvåkningsmakter
Galaxy Research advarer om at et utkast til lovforslag om kryptomarkedets struktur, som sirkulerer i Senatets bankkomité, vil utvide USAs finansielle overvåkningsmakter betydelig. I et notat argumenteres det for at nye myndigheter fra Finansdepartementet, som retter seg mot desentraliserte finansielle plattformer og frysing av transaksjoner, kan representere den største utvidelsen siden 2001.
Myndighet og rammeverk
Analysen fokuserer på bestemmelser fra utkastet som vil gi USAs Finansdepartement nye verktøy for eskalering, inkludert en utvidelse av «spesielle tiltak»-myndighet over digitale eiendeler og et lovmessig rammeverk som tillater transaksjonsstopp uten rettskjennelse. Utkastet «inkluderer betydelig forbedrede finansielle overvåkningsmyndigheter for å bekjempe ulovlig finansiering sammenlignet med Husets CLARITY-lov,» skrev Alex Thorn, leder for forskning hos Galaxy Digital, et stort kryptovaluta- og digitale eiendelerfirma, tirsdag.
«Hvis tiltakene skulle bli lov, ville det representere den største utvidelsen av finansielle overvåkningsmyndigheter siden USA PATRIOT Act,» argumenterte Thorn.
Thorn refererte til en lovgivningspakke etter 11. september som ble vedtatt i 2001, og som betydelig utvidet føderale overvåknings- og finansovervåkingsmakter, og som siden har omformet hvordan amerikanske myndigheter sporer, deler og griper inn i ulovlig finansiering i banksystemet.
Debatt om overvåking av kryptovirksomhet
Galaxys advarsel kommer mens lovgivere fortsatt vurderer hvor langt de skal utvide Finansdepartementets rolle i overvåkning av kryptovirksomhet, med parallelle tiltak i Kongressen som fokuserer på å klargjøre markedstrukturen og begrense utvikleres ansvar under føderal lov. Senatets bankkomité har utsatt sin neste merknad om lovforslaget til senere denne måneden.
Notatet beskriver en «midlertidig stopp»-myndighet som vil skape et formelt rammeverk for å pause digitale eiendelsstransaksjoner på forespørsel fra rettshåndhevelse, kombinert med et lovmessig trygt havn for firmaer som handler i god tro. «Dette er en transaksjonsavbruddshever designet for å tillate strømlinjeforming av forespørslene fra rettshåndhevelse sammen med et ansvarsskjold, noe som gjør det mye enklere for stablecoin-utstedere eller tjenesteleverandører å fryse midler raskt uten rettskjennelse,» står det i notatet.
Utfordringer og behov for balanse
Galaxy pekte også på språk som «uttrykkelig skaper konseptet om et «distribuert hovedbokapplikasjonslag,'» og krever at Finansdepartementet klargjør sanksjoner og AML-forpliktelser for plattformer som opererer i USA. Bransjeobservatører sier at debatten avdekker uløste avveininger mellom samsvar, personvern og de praktiske grensene for skalering av kryptovaluta i virkelige forretningsbruk.
«Debatten rundt lovforslaget reflekterer et bredere skifte lovgivere står overfor der de tidligere har stått overfor bekymringer om å velge mellom åpenhet og personvern,» sa Rob Viglione, administrerende direktør i null-kunnskapsfirmaet Horizen Labs, til Decrypt.
«Bedrifter og institusjoner trenger konfidensialitet rundt sensitiv forretningsaktivitet, mens regulatorer trenger revisjonsmuligheter. Det som har endret seg er at dette behovet ikke lenger er teoretisk,» sa han.
Aktiviteten innen Ethereum-baserte økosystemer øker, la Viglione til, og bemerket at dette betyr at regulatorer må vurdere hvordan de nærmer seg samsvar «uten å blande revisjonsmuligheter med utvidet overvåking eller å flytte håndhevelsesforpliktelser til ikke-forvaringsprogramvarelag.»
«Regulatorisk tvetydighet som behandler infrastruktur som et overvåkingsverktøy i stedet for direkte å muliggjøre kontrollert offentliggjøring innen eksisterende juridiske rammer skaper reelle risikoer for bransjen,» la Viglione til.
Fremtidige utfordringer for digitale eiendeler
Mens utkastet som ble utgitt denne uken er «et skritt fremover,» etterlater det «fremdeles store hull for virkelige lønns- og forretningsbetalinger,» sa Megan Knab, administrerende direktør og grunnlegger av Franklin, en plattform for finansielle operasjoner som støtter on-chain lønn, til Decrypt.
Stablecoins blir «formelt behandlet som penger på føderalt nivå,» men «minst åtte amerikanske stater fortsetter å forby bruken av dem i lønnsbetaling,» sa hun, og la til at dette viser «den lappeteppet av statlige lover og bankpolitikker som arbeidsgivere fortsatt må navigere.»
«Inntil disse motsetningene blir adressert, vil virksomheter knyttet til digitale eiendeler og andre on-chain operasjoner fortsatt være presset, og deres utsikter vil forbli vanskelige, selv med klarere føderal veiledning,» mente Knab.
