Metaplanet Inc. Utsteder Klasse B-Aksjer
Det Tokyo-noterte selskapet Metaplanet Inc. har godkjent utstedelsen av nyopprettede klasse B-aksjer gjennom en tredjeparts tildeling. Dette markerer et betydelig skritt i selskapets langsiktige kapitalstrategi etter overgangen til en global Bitcoin treasury-virksomhet. Utstedelsen, som er planlagt til 29. desember, vil gi selskapet opptil ¥21,2 milliarder (ca. $142 millioner) i nye midler for å akselerere sine investerings- og Bitcoin-anskaffelsesprogrammer. Kunngjøringen ble gjort etter et styremøte 20. november, hvor styremedlemmene også godkjente relaterte endringer i kapital- og kapitalreservefordelinger. Selskapet har til hensikt å utvide sine Bitcoin-beholdninger og selskapsverdi gjennom en strukturert utstedelse designet for å tiltrekke langsiktig institusjonell deltakelse.
Utstedelsesdetaljer og Struktur
Det planlagte tilbudet vil bestå av 23,61 millioner klasse B-aksjer til en utstedelsespris på ¥900 per aksje, med totale inntekter på ¥21,249 milliarder. Aksjene vil bli tildelt utvalgte investorer under en tredjeparts tildelingsramme. Selskapet understreker at alle betalinger må være fullført innen 29. desember 2025, med aksjer utstedt gjennom utenlandske oppgjørsmekanismer. Klasse B-strukturen, som ble introdusert for å støtte Metaplanets overgang til en Bitcoin-fokusert selskapsstrategi, gir differensierte rettigheter som opprettholder samsvar mellom langsiktige investorer og selskapets Bitcoin-treasury-mål. Utstedelsen følger utløpet eller kanselleringen av tidligere planlagte aksjekjøpsrettigheter, inkludert 2025 EVO FUND-knyttede warrants, og rydder vei for dette nye kapitalinnsamlingsinitiativet.
Strategisk Begrunnelse: Styrking av Bitcoin Treasury-modellen
Siden 2024 har Metaplanet redefinert seg selv som en «Bitcoin treasury-virksomhet» og forpliktet sine selskapsreserver til langsiktig Bitcoin-akkumulering. Selskapet lanserte sin «21 Million Plan» og den påfølgende «555 Million Plan«, som reflekterer ambisjonen om å skalere BTC-beholdninger som en kjerneaktiv. Markedsvolatilitet og eksterne press, inkludert endringer i globale Bitcoin-gruveoperatør-knyttede aksjer, har fått selskapet til å revurdere sin kapitalstruktur. Med selskapets MNAV (markedsverdi av Bitcoin-justert nettoformue) som har svingt under par til tider, har ledelsen konkludert med at det er avgjørende å styrke kapitalreservene for å beskytte aksjonærverdien. Metaplanet har derfor besluttet at utstedelse av preferanse-lignende klasse B-aksjer – i stedet for å stole på tradisjonell gjeld eller ytterligere utvanning gjennom vanlige aksjer – er den mest effektive måten å sikre strategisk finansiering, utdype markedets forståelse av sin verdsettelsesmodell og forbedre langsiktig prisoppdagelse.
Bruk av Inntektene og Fremtidsutsikter
Midlene som samles inn vil bli tildelt utvidelsen av Bitcoin-beholdninger, selskapsinvesteringer og bredere Bitcoin-infrastrukturinitiativer i tråd med selskapets treasury-strategi. Utstedelsen forbereder også Metaplanet for en fremtidig børsnotering av klasse B-aksjer, med ledelsen som bemerker at ytterligere noteringsforberedelser vil følge når markedsforholdene er passende. Metaplanet har uttalt at den nye kapitalen vil muliggjøre bærekraftig gjennomføring av sin Bitcoin-anskaffelsesstrategi, forbedre finansiell stabilitet og posisjonere selskapet for langsiktig vekst i Japan og globale markeder.
